证券市场基础知识上关于股指期货的一题，有疑问...

1. 证券市场基础知识上关于股指期货的一题，有疑问...

以上回答都不对
这个题目说为防止系统风险，就是模拟用沪深300指数现货作为套期保值的对象，100亿资金能做多少数目现货则期货就要建立多少张，自然要用现货的报价3324来算要建立的期货头寸
实际套期保值中可能是一组股票。

2. 股指期货的一些问题

期货期货，顾名思义就是未来交货的货物，1403就是3月份某一天交货的货物，所以会有1403、1406、1409这样的合约，大家买卖是基于对未来价格的预期进行的买卖，这要放弃现在货币的收益。回到下一个问题，交易结束有两种方式，一种是最后实物交割，买3月份合约的人，可以选择到3月交割日去拉货，也可以选择在之前某一天在期货市场上，卖出平仓，获得价差。所以每日结算和最后结算的意义不一样，每日结算是控制市场风险的，最后的结算就是买卖双方交付货款后的结算了。

3. 有关股指期货的问题

　　您好，很高兴回答您这个问题！
　　瑞满金融学校是国家人社部批准成立的正规技能培训学校，以实用为准，在方法，理念上给予您帮助；本身学校也独立操盘，金额是比较大的。
　　关于瓶颈和学习问题，我想说以下几点？
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　　遇到问题，瓶颈，一定要多思考，凡事勤动脑，最终都会豁然开朗，明白其中的道理。
　　多读书，多学习，这样才能开拓思路。祝您好运！

4. 请教高手简单解释股指期货的交易过程！

股指期货的本质是与他人签订一份远期买卖股指的合约.
做多一般容易理解,下面拿股指做空为例，说说股指交易的过程：
您在股指4000点时,估计股指要下跌,您在期货市场上与买家签订了一份(一手股指期货合约，价值是股指×300)合约,(比如)约定在半年内,您可以随时卖给他300份股指(股票),价格是每份4000元.(合约价值4000×300=120万元,按10%保证金率,您应提供12万元的履约保证金)
买家为什么要同您签订合约呢?因为他看涨.
签订合约时,您手中并没有股指(股票).您在观察市场,若市场如您所愿,下跌了,跌到3600点时(可能就是2-3天时间),您按每份3600元买了300份股指,以每份4000元卖给了买家,合约履行完毕(您的履约保证金返还给您).您赚了:
(4000-3600)×300=12(万元)(忽略手续费，保证金赚了一倍)
实际操作时,您只需在4000点卖出开仓一手股指期货,在3600点买平仓就可以了,非常方便.

5. 请高手举例一个股指期货的交易过程！

买卖期货（开仓）的本质是与他人签订买卖合约，在合约到期前的任何交易时间（停板时除外），您都可以平仓（以现金结算的方式，解除合约）。
如果您认为期货价格会上涨，就做多（买开仓），涨起来（卖）平仓，赚了：差价=平仓价-开仓价；
如果您认为期货价格会下跌，就做空（卖开仓），跌下去（买）平仓，赚了：差价=开仓价-平仓价。
期货做多一般容易理解,做空不太容易明白。下面拿做空股指期货为例，解释一下期货买跌盈利的原理:
买跌盈利是这样的:假设您在股指期货3000点时,估计要下跌,就可以与他人签订一份卖开仓的合约,约定您可以以3000点的价格卖给他一手股指(一手股指合约的价值是3000×300=90万元),按15%的保证金率，您大约付给交易所(期货公司)13.5万的保证金.
如果您是当股指跌到2500点时买平仓（相当于您在市场上按2500点买货,以3000点的价格交给了买家),一手获利:(3000-2500)×300=15万元（手续费忽略。）。保证金返还给您。

6. 问一个关于股指期货的问题？

股指期货开户最低需要资金50万元，如果保证金比例定为15%的话，则买入开仓3153.8元一手需
保证金3153.8×300×15%=141921元。如果次日卖出平仓3152.8元一手的话，则盈利（3153.8-3152.8）×300=300元。但这是毛利，加上手续费以单边万分之一（各期货公司较普遍的收费表准)计，则开仓手续费为3153.8×300×1/10000=94.61元，平仓手续费为3152.8×300×1/10000=94.58元，净利=300-94.61-94.58=110.81元。
如果输一点的话则亏损=300+94.61+94.58=489.19元！

7. 关于股指期货的问题

股指期货是双边交易，你可以卖空，也就是开空仓，待指数回落到预定位置，下单买入平仓；如果认为股指要涨，可以先开仓买入，等涨上去后点卖出平仓，你买卖指数的点差就是你的盈利，根据中金所规定，目前一个点是300元，指数最小变动单位为0.2，也就是每跳动一下，你至少会挣或者赔60元！
交易手续费这块，各个公司不一样，有的收0.4左右，有的收1.5，差距很大！手续费是按照成交额的万分比计算的，假如你的手续费率是万分之0.6现在沪深300指数的1207合约为2574点，你无论是买入还是卖出，无论是多仓还是空仓，只要交易了，都需要向期货公司缴纳2574*300*0.006%=46.33元！
保证金则是你履行交易的保证金，是交给中金所的，中金所作为中介为你和其他投资者搭建了一个对赌平台，你看多必然就有人看空，你们俩要赌，就得愿赌服输，为了防止你们输了耍赖皮，中金所只好先让你们交一定的保证金（最高标准18%，一般按15%）了，这个保证金是逐日结算的，每天根据指数点位进行结算，你如果赌对了，就会自动把别人输掉的钱增加到你账户上，你如果输了，就会自动从你账户上扣钱，一旦你账户的钱扣得低于最低标准（现在规定是12%，以2574点为例，保证金最低不低于92664元），立马强制把你的仓单平掉，然后根据平仓价进行结算，暂时限制你操作，除非你往账户追加资金！
期货中买入和卖出只是方向，操作是按开仓或平仓来定的，买入开仓就是大家说的开多仓，买入平仓就是大家说的平空仓，卖出开仓就是大家说的开空仓，卖出平仓就是大家说的平多仓，你操作需要选择期约、买卖、开平、价格、手数！尤其你资金多的时候，一定要看好，注意买卖和开平的配对，别把开多和平空搞混了！
其他还有什么疑问，可以继续提！

8. 你好啊，我想问一些关于股指期货的问题，你能给我一些指导吗

　　股指期货里的沪深300指的是什么？  股指期货目前上市的品种就是沪深300沪深300股是从深市挑选了108只,从沪市挑选192只有代表性的股票作为沪深300指标股,其中大部分为大盘蓝筹股.沪深300指标股的走势决定大盘的走势。  股指期货的每日交易时间和股票一样吗？ 沪深300指数期货早上9点15分开盘9点10分到9点15分为集合竞价时间，下午收盘为3点15分。但最后交易日下午收盘时到期月份合约收盘与股票市场收盘时间一致。  股指期货与股票交易的不同
　　（1）期货合约有到期日，不能无限期持有
　　（2）期货合约是保证金交易，必须每天结算
　　（3）期货合约可以卖空
　　（4）市场的流动性较高
　　（5）股指期货实行现金交割方式
　　（6）一般说来，股指期货市场是专注于根据宏观经济资料进行的买卖，而现货市场则专注于根据个别公司状况进行的买卖
　　（7）股指期货实行T+0交易，而股票实行T+1交易
　　股指期货与权证的区别 股指期货以市场股指为标的，天生具有做空机制，能够有效规避股市系统风险。在股市上涨阶段充分获利，在股市下跌阶段则可利用股指期货对现货资产保值。认沽权证只是规避个股下跌风险的工具。  为什么要做股指期货？ 一、对股票投资组合进行风险管理，即防范系统性风险(我们平常所说的大盘风险)。通常我们使用套期保值来管理我们的股票投资风险。    二、利用股指期货进行套利。所谓套利，就是利用股指期货定价偏差，通过买入股指期货标的指数成分股并同时卖出股指期货，或者卖空股指期货标的指数成分股并同时买入股指期货，来获得无风险收益。    三、作为一个杠杆性的投资工具。由于股指期货保证金交易，只要判断方向正确，就可能获得很高的收益。例如如果保证金为10%，买入1张沪深300指数期货，那么只要股指期货涨了5%，相对于保证金来说，就可获利50%，当然如果判断方向失误，也会发生同样的亏损。
　　股指期货一手值多少钱？交易每手的保证金比例是多少? 股指期货的保证金如何计算？ 沪深300指数期货的合约价值为当前沪深300指数点乘以合约乘数。如今年3月份的指数期货报价为3200点，那么沪深300指数期货IF1103的合约价值为3200x300=960000元。保证金比例近期合约18%，远期合约20%  假设沪深300股指期货的保证金为18%，合约乘数为300，那么当沪深300指数为3200点时，投资者交易一张期货合约，需要支付的保证金应该是3200×300×0.18=172800元。  股指期货一点代表300，风险太大了？ 投资都是有风险的，300是合约乘数，并不是风险产生的原因，最主要的风险就是市场风险以及保证金交易带来的风险。  最小变动单位 股指期货合约的最小变动单位是指合约报价时允许报出的小数点后最小有效点位数。沪深300指数期货的最小变动单位为0.2点，按每点300元计算，最小价格变动合约价值60元。  目前股指期货交易合约如何设定
　　当月合约、下月合约、以及随后的两个季月合约。
　　每日开盘价、收盘价是如何确定的？ 开盘价是指合约开市前五分钟内经集合竞价产生的成交价格。如果集合竞价未产生价格的以当日第一笔成交价为当日开盘价。如果当日该合约全天无成交以昨日结算价作为当日开盘价。收盘价是指合约当日交易的最后一笔成交价格。如果当日该合约全天无成交则以开盘价作为当日收盘价。  股指期货当日无负债结算制度
　　当日交易结束后，投资者的盈亏、交易保证金及手续费都要进行结算，对应收应付的款项实行净额一次划转，相应增加或者减少结算准备金。  股指期货到期日 股指期货合约有到期日，到期实行现金交割。股票没有到期日，可以短期持有，也可以长期投资，除非上市公司退市。  每日结算价是如何确定的？ 当日结算价是指某一期货合约最后一小时成交量的加权平均价。最后一小时无成交且价格在涨/跌停板上的，取停板价格作为当日结算价。最后一小时无成交且价格不在涨/跌停板上的，取前一小时成交量加权平均价。该时段仍无成交的，则再往前推一小时，以此类推。交易时间不足一小时的，则取全时段成交量加权平均价。  合约的最后交易日是哪一天？ 答：合约的最后交易日为到期月的第三个星期五。最后交易日也是最后结算日，这天收盘后交易所将根据交割结算价进行现金结算。  股指期货的交割 交割结算价为最后交易日标的指数(沪深300)最后2小时的算术平均价(计算结果保留至小数点后两位)，同时产生交割金额的万分之一的交割手续费，需要注意的是期货公司会在交易所的基础之上再加收一定比例。最后交易日收市后，交易所以交割结算价为基准，从保证金账户中直接划付持仓双方盈亏，了结所有未平仓合约。  交易中有哪些限制？ 集合竞价指令申报时间不接受市价指令申报。 集合竞价指令撮合时间不接受指令申报。 市价指令每次最大下单数量为50手，限价指令每次最大下单数量为100手 进行投机交易的客户号某一合约单边持仓限额为100手 季月合约上市首日涨跌停板幅度为挂盘基准价的±20％, 股指期货合约最后交易日涨跌停板幅度为上一交易日结算价的±20％  连续竞价时的的交易原则是什么？ 股指期货连续竞价交易按照“价格优先、时间优先”的原则进行，这一点与A股市场相类似；但在遇到涨跌停板的极端行情之时，以涨跌停板价格申报的指令，按照“平仓优先、时间优先”的原则进行。这是因为股指期货采用双向交易，投资者既可以开多仓，也可以开空仓。  现阶段股指期货开户要求 （1）50万元资金 （2）10笔商品交易记录或20笔股指模拟交易记录  用股指期货套期保值如何实现？讲讲具体例子和计算过程。 主要分为空头套期保值和多头套期保值     空头套期保值：已经拥有股票的投资者或预期将要持有股票的投资者，如证券投资基金或股票仓位较重的机构等，在对未来的股市走势没有把握或预测股价将会下跌的时候，为避免股价下跌带来的损失，卖出股指期货合约进行保值。已经拥有股票的投资者或预期将要持有股票的投资者，这样一旦股票市场真的下跌，投资者可以从期货市场上卖出股指期货合约的交易中获利，以弥补股票现货市场上的损失。
　　多头套期保值：当投资者将要收到一笔资金，但在资金未到之前，该投资者预期股市短期内会上涨，为了便于控制购入股票的时间，他可以先在股指期货市场买入期指合约，预先固定将来购入股票的价格，资金到后便可运用这笔资金进行股票投资。通过股指期货市场上赚取的利润补偿股票价格上涨带来的损失。  空头套期保值数例： 国内某证券投资基金在某年9月2日时，其收益率已达到26%，鉴于后市不太明朗，下跌的可能性很大，为了保持这一业绩到12月，决定利用沪深300股指期货实行保值。假定其股票组合的现值为2.24亿元，并且其股票组合与沪深300指数的β系数为0.9【注：β表示了该股的涨跌是指数同方向涨跌的倍数，如指数上涨1%，股票上涨0.9%；指数下跌2%，股票下跌1.8%】。假定9月2日时的现货指数为5400点，而12月到期的期货合约为5650点。该基金首先要计算卖出多少期货合约才能使2.24亿元的股票组合得到有效保护。 应该卖出的期货合约数=（224000000÷（5650×300））×0.9≈119（张） 12月2日，现货指数跌到4200点，而期货指数跌到4290点（现货指数跌1200点，跌幅约为22.22%，期货指数跌1360点，跌幅大致为24%），这时该基金买进119张期货合约进行平仓，则该基金的损益情况为： 股票组合市值缩水22.22%×0.9=20%，市值减少为1.792亿元，减少市值0.448亿元；期货合约合约上赢得119×1360×300=0.4855亿元，两者基本相等，实现避险目的。
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